Évolution des risques d’inondation et stratégies des assureurs et réassureurs en 2025

Face à l’intensification des inondations liées au changement climatique, les assureurs et réassureurs mondiaux redéfinissent leurs stratégies pour concilier assurabilité, résilience des territoires et viabilité économique. La hausse des sinistres, l’urbanisation croissante en zones inondables et les pressions réglementaires imposent une transformation structurelle du secteur, marquée par des partenariats public-privé, des ajustements tarifaires et des innovations en prévention.

Contexte global : une sinistralité en hausse exponentielle

L’impact financier des inondations en 2024

En 2024, les catastrophes naturelles ont généré 320 milliards de dollars de pertes économiques mondiales, dont 140 milliards supportés par les assureurs et réassureurs813. Les inondations en Espagne (11 milliards de dollars de dommages) et les cyclones tropicaux (135 milliards de dollars) illustrent cette tendance, avec une probabilité d’occurrence doublée par le réchauffement climatique selon les études d’attribution8. En Europe, les inondations historiques en Belgique (2021) et en France (2023-2024) ont exposé les limites des régimes d’indemnisation traditionnels, poussant les assureurs à revoir leurs modèles26.

Projections à horizon 2050

La Caisse Centrale de Réassurance (CCR) anticipe une augmentation de 60 % des coûts des catastrophes naturelles en France d’ici 2050, principalement liée aux inondations et à la sécheresse13. Cette projection s’appuie sur des modèles climatiques intégrant une hausse des températures de +2°C à +4°C, accélérant le cycle hydrologique et multipliant les événements extrêmes12.

Réponses des assureurs : entre adaptation tarifaire et désengagement ciblé

Révision des primes et couvertures

Depuis janvier 2025, le taux de la surprime « catastrophes naturelles » en France est passé de 12 % à 20 % pour les contrats habitation, reflétant l’explosion des sinistres (2,4 milliards d’euros en 2023 contre 700 millions en 2022)411. Cette hausse, décidée par l’État via l’arrêté du 22 décembre 2023, vise à pérenniser le régime Cat Nat, dont les réserves avaient été épuisées par les sécheresses répétées1115. En Belgique, les assureurs réclament une refonte législative pour clarifier les responsabilités entre secteurs public et privé, notamment après les inondations de 2021 (2 milliards d’euros de dégâts)6.

Désengagement des zones à haut risque

En Wallonie, la loi de 1992 autorise les assureurs à refuser toute couverture dans les zones d’aléa élevé (inondations récurrentes ≤25 ans et submersion ≥30 cm), 18 mois après leur officialisation7. Cette pratique, combinée à l’obligation d’information des notaires, réduit l’exposition des assureurs mais fragmente la protection des ménages. En France, 15 % des logements situés en zone inondable pourraient devenir inassurables d’ici 2030 sans mesures de mitigation3.

Stratégies des réassureurs : concentration sur les méga-risques et innovation

Recentrage sur les catastrophes majeures

Les réassureurs comme Munich Re ou Swiss Re privilégient désormais les événements à faible fréquence mais haut impact (ouragans, séismes), délaissant les risques « secondaires » (inondations, grêle) jugés trop récurrents16. Cette stratégie se traduit par une hausse de 40 % des tarifs de réassurance pour les inondations en Europe depuis 2022, contraignant les assureurs primaires à internaliser une part croissante du risque17.

Expansion des partenariats public-privé

Le programme de réassurance du NFIP américain, élargi à 27 sociétés privées en 2025, couvre désormais les dommages excédant 7 milliards de dollars par événement, avec un transfert de risque de 757 millions USD918. En France, CCR renforce son observatoire des risques climatiques, ciblant initialement inondations, cyclones et sécheresse, avec un premier rapport attendu en 2025 pour ajuster les modèles d’exposition1.

Innovations technologiques et préventives

Modélisation dynamique des risques

Covéa a développé une plateforme intégrant des données satellitaires en temps réel pour évaluer l’exposition aux inondations, combinant historique des sinistres, topographie et projections climatiques12. Ces outils permettent une tarification micro-zonée, avec des variations de primes pouvant atteindre 300 % entre quartiers d’une même ville5.

Incitations à la résilience

En Belgique, Assuralia promeut des réductions de franchise jusqu’à 50 % pour les propriétaires installant des systèmes anti-inondation (batardeaux, pompes). En France, le projet « Villes résilientes 2030 » prévoit des subventions couvrant 30 % du coût des travaux de mitigation pour les particuliers assurés36.

Défis régionaux et disparités européennes

Cas de l’outre-mer français

Les territoires ultramarins, où seulement 35 % des biens sont assurés contre 95 % en métropole, bénéficieront d’un mécanisme de couverture temporaire dès 2025, avec une mutualisation des risques entre CCR et assureurs locaux1. Ce dispositif répond à la vulnérabilité accrue des Antilles (+70 % d’intensité cyclonique attendue d’ici 2050)3.

Suisse et Luxembourg : approches mutualisées

La Suisse a instauré un fonds fédéral de solidarité alimenté par une taxe de 0,5 % sur les primes d’assurance habitation, permettant de couvrir les dégâts excédant 2 milliards CHF. Le Luxembourg, confronté à des crues éclairs récurrentes de la Moselle, expérimente des polices paramétriques déclenchées automatiquement lors de dépassements de seuils hydrométriques16.

Perspectives critiques et recommandations

Scénarios d’évolution

• Optimiste : généralisation des assurances paramétriques et des obligations catastrophes, réduisant de 25 % les coûts d’indemnisation d’ici 203017.

• Pessimiste : exclusion de 200 millions de personnes des systèmes d’assurance dans les zones côtières d’ici 2050, selon Swiss Re13.

Leviers d’action prioritaires

1. Harmonisation transfrontalière : création d’un pool de réassurance européen pour les bassins fluviaux transnationaux (Rhine, Meuse).

2. Cartographie obligatoire : intégration des plans de prévention des risques (PPRi) dans les documents d’urbanisme, avec vérification assurable7.

3. Subventions ciblées : bonification des taux PTZ et éco-prêts pour les travaux de résilience dans les zones à risque312.

Conclusion : un équilibre fragile à repenser

L’adaptation du secteur assurantiel aux risques d’inondation repose sur un triptyque tarification réaliste, prévention systématique et solidarité territoriale. Alors que les réassureurs durcissent leurs conditions, les assureurs primaires doivent innover pour maintenir l’accès à la couverture, notamment via des outils digitaux et des incitations comportementales. La réussite passera nécessairement par un renforcement des synergies entre acteurs publics, assureurs et citoyens, particulièrement dans les hotspots climatiques comme le Benelux et le bassin méditerranéen1616.